对高利贷既要“堵”也要“疏”

　　高息借贷-资金链断掉-跑路，这成为近期民间借贷臻于疯狂的一些温州企业的写照。事实上，民间借贷换一个词，就是我们熟悉的高利贷。昨天一则“温州老板携13亿元高利贷跑路，债主八成是公务员”的新闻就成为各大门户网站的头条，可见高利贷现象已不是小打小闹了。

　　经济学家茅于轼对于高利贷有自己的看法，他认为利息高说明供不应求，应该鼓励全民放高利贷。都去放高利贷了，利息也就下来了。这当然只是纸上谈兵的想法，民间借贷存在风险，只是基于债权人对于债务人的信任，一旦违约了，风险就是血本无归。你不可能强求全社会都是风险喜好型的，让全民去放高利贷就相当于让全民去炒股。高利贷在冷冰冰的经济学原理面前是合理的，有供给是因为有需求，但是在现实环境中，高利贷是刀尖上舔血，靠高利贷将企业转危为安的毕竟只是少数。

　　高利贷汹涌对应的是两个问题，一是以民营为主的中小企业缺钱，银根紧缩的宏观大环境使得国有大商业银行更青睐大企业和大客户，对中小企业惜贷，银行有自己的利润指标和风险控制，这么做有其道理。相关监管部门的三令五申也不会收到太大效果；二是国民经济中的金融化趋势比较严重，无论是企业还是个人，都愿意把钱拿出来放贷，短时间内获取高回报。不久前的上市公司中报业绩较为“养眼”，可是具体一分析，很多公司的主营业务都不怎么样，赚钱都是靠放高利贷，而不是将资金用于实业经营。也就是说，一些能够轻易和便宜从银行贷到钱的公司，自己一转脸当起了“二房东”，利用监管漏洞，把钱以更高的利息转借给更需要钱却不易贷到钱的中小企业，躺着就把钱挣了。有媒体提供一组数据，温州从事制造业的中小企业的毛利润一般在3%-5%，而民间借贷的年利率能达到 60%，还得是托关系才行。

　　民间借贷愈演愈烈，系统风险不断被推高，政府自然不能坐视不管。温州市政府就已经表态，在要求严厉打击暴力讨债等违法犯罪行为之外，还表示对于出现暂时流动性困难的企业，不能简单停贷或收贷，以帮助中小企业渡过难关。然而更长远的是，如何满足中小企业的融资需求。这种需求是刚性的，正规的银行渠道借不来钱，那就只能求助于非正规的融资渠道，比如高利贷和地下钱庄。浙江女富翁吴英非法集资的案子很瞩目，她非法吸收存款，触犯法律自是无疑，但对于为时已久的吴英现象，我们不能说仅仅只是把这样的人抓起来，而应在制度上有所反思，有所创新，能否提供这样一种制度安排，对于个人以及众多的中小金融机构，合法吸收存款该怎么做。